Una operación de manejo de deuda en el mercado internacional de capitales permitió obtener descuentos por 135 millones de dólares y generar ahorros en intereses estimados en 6.214 millones de dólares al vencimiento.
La estrategia fue liderada por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, a través de la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional. El proceso, que recibió ofertas hasta el 24 de abril, alcanzó una participación de 4.560 millones de dólares en valor nominal. El Gobierno decidió aceptar la totalidad de las propuestas, lo que implica la cancelación de ese monto de deuda y un fortalecimiento de la curva de rendimientos.
El presidente de Colombia, Gustavo Petro, destacó que el manejo de la deuda es clave para mitigar los efectos de las alzas en las tasas de interés, tanto internas como externas, y señaló que la revaluación del peso contribuye a reducir el valor de la deuda externa. También subrayó que la recompra de bonos por más de 4.500 millones de dólares permitió generar ahorros adicionales para el país.
Como resultado de la operación, la tasa de cupón promedio de la deuda externa se redujo en 16 puntos básicos, ubicándose en 4,26%, frente al 5,02% registrado en enero de 2025, lo que refleja el impacto de la estrategia adoptada por las autoridades económicas.
Desde la cartera de Hacienda se indicó que este tipo de operaciones contribuyen a disminuir la vulnerabilidad de las finanzas públicas frente a choques externos y a mitigar los efectos de la volatilidad cambiaria. En el último año, la gestión se ha enfocado en optimizar la relación costo-riesgo del portafolio de deuda, incluyendo la transición hacia instrumentos en francos suizos, aprovechando tasas de interés cercanas a cero para reducir costos frente a alternativas en dólares.
Asimismo, se ha avanzado en la construcción de una curva de rendimientos en euros, lo que ha permitido diversificar el riesgo, mejorar el perfil de la deuda externa y ampliar la base de inversionistas. Esta estrategia busca reducir la alta concentración histórica en dólares, promoviendo la diversificación cambiaria para mitigar el impacto de la volatilidad sobre el costo de la deuda y el equilibrio externo del país.